Escassez de memórias DRAM e SSDs deve persistir até 2028 devido à demanda por inteligência artificial

A escassez de memórias DRAM e SSDs (NAND) deve persistir até 2028, impulsionada pela demanda crescente de empresas de inteligência artificial. Atualmente, a produção global desses componentes atende apenas entre 60% e 70% da demanda total, cenário que tende a se agravar com a entrada em operação de data centers em escala de gigawatts nos próximos anos.

Chia-Chang Gou, CEO da Silicon Motion — fabricante de controladores NAND para os segmentos empresarial e de consumo —, revisou a projeção anterior, que previa a normalização para 2027, estendendo o prazo da crise de suprimentos. A recuperação da oferta é lenta, pois a construção de novas fábricas e a implementação da produção em larga escala demandam de dois a três anos, com prazos de entrega que variam entre um e um ano e meio.

Embora fabricantes de DRAM e NAND estejam expandindo suas capacidades produtivas, as novas instalações não entrarão em operação este ano. A expectativa é que a primeira fase de expansão comece a funcionar por volta de 2027, com a produção em massa ocorrendo entre o final daquele ano e o início de 2028. No entanto, esse volume adicional será absorvido apenas pelas necessidades atuais do setor de IA.

A pressão sobre a cadeia de suprimentos reflete-se nos preços, com previsão de alta para memórias e SSDs a partir do segundo semestre deste ano. Esse movimento já força a descontinuação de produtos de consumo e pressiona fornecedores devido ao custo crescente dos componentes.

Para garantir o estoque diante da oferta restrita, empresas de IA estão utilizando pagamentos antecipados e contratos de longo prazo. Nesse contexto, a SK Hynix optou por não aceitar investimentos que pudessem limitar seu fornecimento a parceiros específicos.

A expectativa de melhora via fabricantes chineses, como YMTC e CXMT, foi neutralizada pelo aumento da demanda interna na China. Paralelamente, a Samsung projeta que a escassez de memória será mais severa em 2027 do que em 2026, indicando um agravamento da situação nos próximos meses.